作者：FC Talk
本篇文章将使用 Dune / Nansen / Arkham 三个工具，以大小写 $NEIRO 为案例，详细展示我们对获利地址的复盘步骤，以及分析出「聪明钱」的过程。
如果你也想学习链上数据分析，找到下一个「百倍金狗」，一定要看完。
大写代币NEIRO(ETH)有哪些获利地址？
*请注意，本篇文章撰文时间和实际发布时间有一定间隔，文中的获利盘现在通过Dune查询出来的结果很有可能与文中展示的不同。
一般查看一个ERC20代币的获利盘可以直接使用Dune现有的代币获利查询地址看板来进行，Dune中有许多的类似看板，在这里我们使用的是https://dune.com/dannyatlas/erc20-holder-analysis，只需要将代币地址填入其中运行即可获得结果。
运行后大写代币前十最大获利地址如下：
前十最大获利倍数地址如下：
*我们分别对最大获利地址和最大倍数地址进行降序排列，以方便分别了解一个代币的最大获利盘和最高倍数盘，将二者区分的意义在于最大获利往往并不一定是最大倍数，因为一个投资者的仓位越大，其理性的止盈倍数应是明显小于小头寸投资者的。
通过以上两个结果，可以看到：
• 大写代币现阶段处于浮盈的大户数量较少，大多数地址都在浮亏中，且两类地址的前四名都完全相同；
• 除开第四名头寸较大，86%的获利倍数相对合理，前三名地址在赢得最大收益金额的同时，还创下了450-880倍不等的超高倍数，与第四名的差别巨大；
• 从最左侧的Trades（交易笔数）来看，仅有一笔交易，对于一个MEME代币而言，一般来能够达到这种极度夸张倍数的地址，基本可以直接判断他们为“内幕交易”。
这里需要注意的是，由于大部分可能的“内幕交易地址”已经完全止盈，因此表格中出现的三个地址并不代表最大的“内幕交易地址”，仅代表在撰稿时的、未止盈的地址。
接下来，我们使用 Nansen / Arkham 对这三个地址进行深度挖掘，看看还有哪些发现。
大写代币NEIRO(ETH)的获利地址分析：地址1
0x108d9b652d20fb2e196d3118a209bf792848781c（疑似Wintermute子钱包）
Dune显示该地址盈利45万美元，超880倍获利，该数据仅供参考，Nansen显示由于其交易高频，无法计算出确切的盈利数据。
该地址在大写代币发布之初就仅花费95美元换来了将近1000万枚代币，并转至了
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0x9b3980716cb055bf0a2a05b3bc723d6806e1bf4d（地址a）
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0xe5e6ed8184ebdc2c0d1b23db4c943f006de83fb0（地址b）
地址a
根据记录，我们发现这是做市商Wintermute下的子地址，在8月7日向Wtinermute做市地址直接发送了120万美元大写代币，后者从三个不同地址收到了共计1500万枚大写代币，后发送给了另一个做市地址：0xdbf5e9c5206d0db70a90108bf936da60221dc080
最后这个地址则是其直接的操盘地址，进行着大量转出和接收操作。
叠加其持续加仓大写代币的种种行为，我们合理推测Wintermute可能就是大写代币背后的“阴谋集团”之一。
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地址b
地址b的持仓相较地址a少了许多，根据历史记录显示是近期才创建的地址。其操作均是收到代币后分别转入了Bybit和MEXC两个交易所。
从该地址的其他持仓我们可以发现PEPE和BasedAI的身影，而通过Arkham查看Wintermute总持仓也可以发现，PEPE和BasedAI是其中的两个重要代币，由此可以推断该地址也是Wintermute的子钱包。
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大写代币NEIRO(ETH)的获利地址分析：地址2
0x1a768781d4543ae6862471ca603ee64d0827e848
该地址也是在发布之初就买入了价值131美元的大写代币，后分别在2月前和近期分两笔转出，我们用地址c和地址d来做替代。
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地址c：0xd56fd17fcc0b9d346d6b1bd011dd1d93c67b497b
地址c自接收以来从未售出，并且没有其他持仓。
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地址d：0xbbbeab557377314cfa82c6467e51bd0c53462faf
同样地，地址d也未售出任何大写代币。
其拥有许多不知名的MEME币，但总体头寸价值都远不及NEIRO本身。
除此之外，地址d近期还收到了crackoon.eth（0x0cc4bed1190019cb4be95e81fd4c4fc7cee600a4）转入的4枚大写代币，顺藤摸瓜，我们发现crackoon.eth在近期买入了10美元的代币，大量分散到了许多地址中，其目的推测大概率为之后的大规模转账进行测试。
crackoon.eth的First Funder也是来自知名暗池项目Railgun地址，进一步佐证了上面提到的猜想。但是由于暗池本身的强隐私性，我们无法进一步挖出其背后的真正交易主体，对于地址2整体的挖掘工作也只能暂时告一段落。
大写代币NEIRO(ETH)的获利地址分析：地址3
0xb265f497c5b9f63ffc739bca24db5601ce90aff3
巧合的是，地址3与地址d的持仓几乎一模一样：
这里再次贴出地址d：0xbbbeab557377314cfa82c6467e51bd0c53462faf
这完全可以说明地址2和地址3背后其实是同一个/批人在进行推动。
根据地址3记录，其将代币发送给了0x23feb0f143990a9b3aa327ba516ce432b6dfafa1（地址e），以及Crypto.com交易所进行出货。
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地址e：0x23feb0f143990a9b3aa327ba516ce432b6dfafa1
地址e直接转向了Bitget出货，直接获利有38万美元，相当可观。
大写代币NEIRO(ETH)的获利地址分析总结
所以，通过对三个最大获利地址的分析，我们找出了Wintermute和另外一方势力（地址2和地址3背后实际是同一个人）为大写NEIRO的“阴谋集团”成员。
通过Nansen进一步分析，可以发现这三个地址之间其实存在联系：它们是由同一个CoinTool分币器进行的代币分发，地址是：0xcec8f07014d889442d7cf3b477b8f72f8179ea09。
根据钱包创建记录，分币器背后，以及地址2、3背后直接关联到了一个最终的binance账户地址：0x3f5ce5fbfe3e9af3971dd833d26ba9b5c936f0be。
该地址可以作为我们后续重点监控的地址，其持仓中多为我们相对陌生的代币，根据持仓份额可以大致推测这些代币可能也是由该地址当庄，由此进一步寻找这些代币的交易机会。
小写代币NEIRO(CTO)有哪些获利地址？
同样用Dune的看板找到小写代币的获利地址。
小写代币合约地址：0x812ba41e071c7b7fa4ebcfb62df5f45f6fa853ee
其中，排名前十的最大获利地址如下：
排名前十的最大获利倍数地址如下：
根据首次买入时间，可以明显发现有许多地址在代币发行时同一时间买入，可以断定与大写代币同样存在“内幕交易”的问题。
下面来对最大获利地址和最大倍数地址的第一名分别进行分析。
小写代币NEIRO(CTO)的获利地址分析：赚的最多的人
基本情况?
地址：0x794e31c25fb4655056be42bbe10f02d342b7d868
头寸价值：$318万美元
PNL：315万美元
PNL%：11686%
操作?
7月27日，小写代币发布之初便大量买入，使用一个MEV Bot进行购买
中途收到过来自 Disperse.app 地址0xd152f549545093347a162dce210e7293f1452150的转账，后者是一个空投、奖励分发等场景的常用工具。
前两个月代币早期时以加仓为主，但从上个月开始陆续将代币转出，有两次转出大概率是出货：
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转出地址1：0x3597c4ecbc988c6c4ed40a1be487149a7e6e6fda
原地址在7月31日向标签为Dex Trader的地址发送17亿枚NEIRO，后者记录显示从许多地址及交易所收到代币，并且转入了与原地址同样转入的多签地址中。
而这个多签地址从14个不同地址中获得了小写代币，其操作则基本都为直接出货：
另一笔转出也值得我们关注。
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转出地址2：0x238abc9f9a567802e5d2b07cc2d09dca83f59fe9
原地址在8月23日上线币安后向该钱包发送了价值30万美元的代币，并且记录显示该地址收到的NEIRO来自多个钱包，最终都流向了币安或是KuCoin。卖出了约124万美元的NEIRO。
小写代币NEIRO(CTO)的获利地址分析：收益倍数最大的人
基本情况?
地址：0x0714225f3e9f051ff8f4d2951dc1ca028c221dca
头寸价值：169万美元
PNL：168万美元
PNL%：24426%
操作?
7月28-8月1日期间，分批、小额（几千美元）建仓，后大量出货，之后利用赚来的ETH进行复投。
8月4日，投入9亿枚NEIRO进入UNI V3的LP池，同时向0xf4979415def634142815671a3fde8ae3c84fa792转出10亿枚代币。
接着，0xf497又将这10亿枚代币转向第三个地址：0xd8de7db6b2a89e80f2f96abc0214f64b4614f013。9月16日上线币安当天，他从LP里面提取了3亿枚代币，连之前转账的10亿枚，共13亿枚NEIRO全部卖出。
对于小写，除了前文中的两种代表性地址，我们还要额外关注在9月15日买入最多的地址，也就是试图找到上线币安现货前一天谁在大量买入，以此推断是否为内幕交易。
直接通过Nansen进行日期筛选，选择9月15日当天，得出以下结果：
有8个地址交易了超过1万美元，我们继续以第一名为例，来观察该地址是如何操作的。
基本情况?
地址：0x4bb22cbc4b177880a9f7d0677c61b4693d66a585
头寸价值：已清仓
PNL：42万美元
PNL%：703%
操作?
9月15日，由一个Bybit热钱包（非主力钱包）转入22枚ETH，在UniSwap买入5万美元小写代币。
9月16日，币安上线小写NEIRO(CTO)，全部卖出换出USDT。
这些USDT大量转入其他数个未知地址。（疑似为一些隐私操作包装，暂时无法追根溯源。）
结合其操作来看，我们推测该地址疑似是一个内幕交易者，提前知晓了上线情况，因此大量获利。可以关注该地址后续是否还有操作。
关于大小写NEIRO地址分析的总结
$NEIRO 是今年讨论度和争议性都较高的一个代币，大小写之争的同时也带来了大量的财富效应。但在这背后，我们发现大量的“内幕交易”地址从中获利，或者甚至说可能大部分代币利润都被这些地址所赚取。
此类项目风险极高，因此参与前需要做好止盈和止损，并且务必注意各种风险。
好的方面看，至少这两个代币为MEME市场带来了新的炒作叙事，热度较高，也许在未来各自也存在机会，不过也还需要更多时间来检验。
